薛涛：大数据里看环卫市场化中盘和垃圾分类开局

时间：2019-12-09 09:08

来源：中国固废网

作者：李少甫、顾春雨

垃圾分类对环卫的影响

接下来再来看一下垃圾分类对环卫产生什么影响。左图前文中有所展示，是近四年内垃圾分类项目数量占整个环卫项目数量的比例。而在传统的环卫项目中(年服务金额500万以上)，服务内容有涉及垃圾分类的项目在2017年以后虽有所增加，但仍仅占2%，相对较低。但据我们了解，很多未提及垃圾分类的环卫市场化项目后期都有通过协商增加垃圾分类服务的情况，因此这个标讯比例并不完全显示市场实际情况。

而从运营主体来看，前文曾展示目前我国参与环卫市场化竞争的运营主体已超1万家，其中只参与环卫市场化而未涉及任何垃圾分类相关业务的占比达到94%。剩下的几百家中有近半的运营主体只参与垃圾分类相关业务的运营，一半的运营主体既参与环卫市场化也参与垃圾分类(见左图)。从企业类型来看，参加垃圾分类最多的是市场化环卫企业、物业保洁市场化延伸企业、市政绿化市场化延伸企业，三类占比共计超过95%(见右图)。

经过上述分析，我们重新审视环卫一体化的发展发现，在实行垃圾分类以后，环卫业务中引入了更多元素，在横向一体化中主要体现在服务内容的增加，如前端物业管理、垃圾分类的运营、中端分类收运、中转站升级等。在纵向一体化中主要体现在分类后新的垃圾品种带来的处理或利用需求，主要包括厨余垃圾、餐厨垃圾、大件垃圾、装修垃圾等的资源化利用或处理以及可回收物的回用等。对环卫企业市场化企业而言带来更多选择的同时也引入了新的思考，作为离垃圾分类最近的群体，是否应该进入前端垃圾分类市场?如何进入垃圾分类市场?在这个问题上，刘建国老师和陈海滨老师的演讲中已经给出了一些思路，作为固废处理链条末端的处置企业，实际上很难直接介入垃圾分类相关业务，尤其是处于最前端的垃圾分类运营类业务。但是环卫企业离垃圾分类更近，他们怎么参与这样的项目，这是我们要思考的问题。目前来看垃圾箱的升级，中转站的升级以及车辆的升级是垃圾分类所带来的最直接的需求提升，其中正如宁波余主任演讲中所提到的，包括车载称重系统等很多技术性的问题尚未解决，还存在大量的发展空间。而在末端我们相信46个试点城市将产生大量的特许经营BOT业务形态的厨余垃圾处理厂的建设运营需求，厨余垃圾处理需求总量将至少占到垃圾焚烧体量的四分之一左右。我们也在观察深圳等地在中转站对湿垃圾进行分散式消纳的方式，这部分内容年底固废论坛我们将详细介绍。另外我们也关注到建筑和装修垃圾，大件垃圾还有其他再生资源的消纳，这些部分都是在垃圾分类影响下固废行业进入3.0时代以后带来的新需求。

新需求爆发的同时，也为市场化企业带来了新的困扰，商业模式一向是固废处理行业的难点问题。近年来，虽然创新的商业模式更多了，但是比以前更不稳定。PPP和特许经营什么关系，哪些该用PPP，哪些该用特许经营，哪些该购买服务，政府和市场上的主体并不清楚。同时上述各种商业模式均过度依赖政府付费，企业很难构建独特的竞争优势。此次环卫服务的扩容、垃圾分类的出现、末端种类的增加，注定要对现有商业模式造成影响，横纵向一体化的集成，必将带来更加复杂的商业模式。上图中展示的是环卫一体化过程中所使用的部分商业模式及集成关系，相对较为复杂，可参考2017、2018固废战略论坛上的演讲中对这个图详细的解释(推荐阅读→薛涛：合久必分、分久必合——垃圾分类下的固废产业新格局)(推荐阅读→薛涛：四维集约，合纵连横—固废产业年度盘点)。我们特别关注的是一些地方政府部门已经在探索装修垃圾的溯源和污染者付费制度，相信不久的未来将出现一种新的商业模式，使图中部分业务由右侧政府付费向左侧使用者付费飘移，从而形成更为稳定的长效付费机制。同时在面临着无废城市建设的需求当中也将出现更多新型商业模式。

最后，我们再回来计算一下垃圾分类到底给环卫的投资和运营产生多少增量。目前我们仅对黄线下的环卫网部分内容进行了测算。黄线以上的回收网部分内容政府不宜过度干预，此处的模式及空间还有待审视，我们也将在年底的固废论坛中做详细分析。单从环卫链条上来看，以百万人口里计，第三方监督和引导服务上有7078万/年的服务空间，由此推算垃圾分类在前端上有超过600亿的运营空间，由于需要政府持续的支出，很多企业担心政府有没有这样的准备进行长期支付，我们也认为政府过度参与的垃圾分类模式不可持续，但在目前试行推广阶段却必不可少。除了前端以外，相对更清晰的则是中端分类收运的车辆、中转站的升级改造等等内容，经过测算每年能带来100亿投资增量空间。而在末端，我们曾测算过厨余垃圾的增量空间在50亿/年。整个系统都对我们环卫的投资带来需求，同时也对我们政府的支付带来了挑战。