傅涛：固废产业的“双百跨越”

“扑面而来的疫情，给中国和世界带来许多变化，加剧了百年未有之变局。新时代的特征对2020年后的固废产业，影响犹大。”12月17日，E20环境平台董事长、首席合伙人，E20研究院院长，《两山经济》作者傅涛在2020(第十四届)固废战略论坛上阐述了固废产业的“双百跨越”。

傅涛

以下为其发言整理。

今年是“十三五”的收官之年，很多企业都开始着手制定公司发展的“十四五”规划。在百年未有之大变局这样巨大的不确定性下，去判断未来三到五年的确定性是一个很大的难题。但越是面临短期的不确定性，越需要思考长期的确定性。

面对微观层面的不确定性与大格局下的确定性，十四五规划如何在巨大的不确定性中找到确定性?

2021年是建党100年，也是中国全面建成小康社会的成功之年，脱贫是其中一个代表。面对未来建国100年的2049年，我们正在走向全面现代化。生态文明新时代和中华民族伟大复兴是“双百跨越”的核心主题。

新时代的确定性特征

以人民为中心。政治决定经济，政治上的很多出发点会影响到产业的发展。总理报告出现频率较高的两个词是创新和改革，而习总书记的发言中几乎第一个词讲到的都是人民。“人民”不是一个新词，“中国共产党为人民服务”的标语几乎挂在所有政府部门的牌子上。十九大以后为什么如此强调人民?这里面包含几层含义：多数人的利益，多数人的感知成为党一切工作的判断标准，对行业影响很大。共产党是全民党，是代表多数人利益的党，不是一部分人的党。人民满不满意，人民高不高兴、人民支不支持是党的一切工作的判断标准。很多事情的推进都要考虑人民的感知-----人民对环保是非专业的，我们要考虑非专业社会对产业的影响。

奔小康。以前的发展仅仅是满足物质生活需求。物质需求满足以后，有了新的追求，那就是人民对美好生活的需求。新追求注重感知，是超出物质需求之外的精神追求。2021年以后的“双百跨越”中面对的是更加抽象的、感知性的追求，这种追求会改变固废的处理方式，将不仅仅是通过无害化方式处理垃圾。

一盘棋。每个城市的发展定位不一样，内蒙古自治区是生态屏障，福建省是海峡两岸的窗口，郑州是黄河流域重要的中枢，上海是长三角的龙头，是一带一路的桥头堡等等，每个城市的定位都立足于总体布局之下。过去每个城市是在自己的算盘上制定产业规划和路径。习总书记上任以后，进行了粤港澳大湾区、京津冀、长三角等区域布局。现在是全球一盘棋，全国一盘棋，地方不可能脱离整体环境独立存在。

奇点效应。当前，资金、人才、项目、技术的价值流转速度都在加快。今年习总书记刚刚考察完湖州，湖州就制定了千亿人才引进计划，来吸引全国各地的人才。如果你不是一个价值的奇点，这些资源就会如“虹吸效应”一样被吸走。比如，交通便利之下，北京更多地吸引了来自天津、河北的人才。

高质量增长。目前，粗放型增长模式即将终结，原来我们的需求处于供不应求的时代，物品只要生产出来，有竞争力，就一定会有市场。现在满足基本需求以后也要满足更高水平的精神需求：高质量增长。同样的LV包，和普通的人造革包功能是一样的，但它们的价值可能差距很多倍，区别就在于LV包满足的是人们的精神需求。因此，高质量是基础公共服务的升级方向。

中国与世界。中国和世界的关系在发生变化，从跟跑到并跑。现在我们开始自己看路了，因为国内的固体废弃物特点、城市化特征都与国际不一样，我们的生存环境不一样了，很多事情对标不了国外了，因此我们需要坚定“四个自信”。

一分为三。所有的调控都在强化，随着大数据、互联网、人工智能的发展，现在仿佛回到了调控时代。一分为二看问题的两面性很容易，一分为三就是找到问题的对立统一点。宏观调控越强化，微观的市场机制放得越开。一分为三就是找到“绿水青山就是金山银山”的共通点。

环境产业的三层定位

E20环境平台从2004年筹备、2005年创办中国固废网，已经有15年的时间了。固废战略论坛目前已经举办14届，见证了固废产业从无到有快速发展的过程。如今已经发展成千人论坛，影响力已经超过或者齐平水业战略论坛了。

回到固废产业，从未来发展的确定性中描述未来，中国固废产业未来会往哪个方向走，我有三个层次不同的理解。

最早固废产业处于基础设施建设阶段。基础设施建设以规模为标尺，以资本为驱动。中国城市化速度太快了，每年大约有1400万人口进入城市，因为基础设施缺乏，没有处理垃圾的设施，前十年一直在大量建设基础设施，无论是融资、施工、EPC还是运营，都是处于建设环节。固废行业完成了从无到有的跨越，现在基础设施建设已经到了很高的水平，出现了建设领域龙头。十大影响力企业中的百分之八九十是因为建设的功劳大，才成为行业领跑企业。

当建设发展到一定时期以后，行业进入第二阶段：基础公共服务阶段。建设不是目的，为社会提供基础公共服务才是目的。需要把各种废物从有害变成无害，从大量变成减量，从不稳定变成稳定，实现环境效果。基础公共服务阶段是政府付费，遵循的原则就是谁污染谁付费，谁的责任谁付费。老百姓产生垃圾，不可能直接付费，地方政府通过财政，或者通过定向收费，来满足无害化的需求。

固废行业现在正在迈入第三阶段：环境价值服务阶段。这个阶段的目的是让人民遇见美好。

过去的十五年，固废产业完成第一次跨越，事实上只是第一和第二层次的辉煌。

2020年必定成为分水岭。面向十四五，固废产业将如何再定位?如何迎接新的跨越?我们面临三大压力：垃圾焚烧的退补、垃圾分类的深化、“无废城市”的试点。

新跨越起点上的挑战

未来“十四五”，我国的固废产业到底往哪个方向走，怎么去应对它?在这个新起点上，行业面临五大挑战。

第一，政府支付能力的挑战。目前政府的支付能力在下降，固废收入中政府支付是源头，焚烧退补就是政府支付能力下降的具体表现。现在国家支付能力在萎缩，或者是有钱没有支付意愿。那为什么现在的政府GDP比原来高，反而没钱了?原因是现在财政的硬性支出太高了，而且政府财政收入从去年开始就已经在下滑，收入只能满足基本的财政开销。

第二，资本市场不确定性加强。原来环保是资本的宠儿，从2017年开始我国环保行业的PE值回到了正常水平，回到了二三十倍，虽然比新加坡、香港、美国高很多，但是资本市场的变化加大、周期变短了，与产业的资本沉淀性特征偏离。

第三，新兴市场支付体系不能支持。当前新兴市场的支付体系是不完备的，不足以支持市场的发展。在这样的背景下，就要推进付费机制的建立和完善，没有商业模式的支撑是很难的。

第四，监管日益严格。前段时间“3.21”响水爆炸事故案进行了一审宣判，多人获刑，最高刑期20年。环境处理设施并不会因为负责环境污染处理就可以免除环境责任，很多环境处理设施只是在转移污染，并没有做到真正消除污染，现在反而成了污染排放的主体。

第五，政策性国企的兴起与资产回购。

感知产业的创新脉动

在上述新跨越起点的挑战下，未来环境产业的脉搏会如何跳动?

服务业回归

环境产业本质上不是建筑业，不是金融业，而是服务业。BOT眼看经营期过半了，目前面临后BOT时代的资产处置。资产和服务的分离是一个大的趋势，固废服务的城投属性在弱化。

环境资产属于人民

如今，需要重新定义环境资产，资产是用来服务的，而不是炒作的。环境产业靠资产收益时代已过去，资产收益比重在下滑。公共服务领域的去“资本主义”趋势增强，未来要靠服务赚钱，把资产要还给人民。

资产成为产业跑道划分的核心标尺。各级政府代表人民持有非经营性资产，政策性国企受政府委托经营垄断资源和命脉资源的资产，经营性国企从社会利益出发，经营社会性竞争性资产，社会企业从股东利益出发提供资产经营，技术企业从股东利益出发提供市场性技术性服务。

基础公共服务碰到天花板了

这是我的个人观点，我认为基础公共服务碰到天花板了。虽然污染防治攻坚战是三大攻坚战之二，重中之重，但是重视和投资是两回事，基础公共服务的水平到一定程度以后，就不可能再无限地提高。因为再提高，需要财政力量。提高公共服务，意味着提高政府责任。

进一步提高美好生活的向往，需要留给市场，一个优秀的环保公司有50%的收入来自于政府支付，另外50%必须要挖掘价值，挖掘产品产生的社会价值和使用价值。

公共服务的代表就是排放标准。中国污水处理排放标准是世界上最高的排放标准。目前我国60%的污水处理厂执行一级A标准，有10%的污水处理厂执行四类水体标准，有个别执行三类水体标准，比欧洲、美国都高。排放标准意味着无害化标准，汽车排放标准是定死的，并不是奔驰标准一定比奥拓高。但奔驰的车是美好生活的向往，奥拓车不是不美好，是基本的代步工具，它的排放标准是一样的。排放标准代表的是基本公共服务，每一个行业不可能无限度提高排放标准。末端单元服务的PE回落是常态，末端环保是夕阳产业。

我认为，环境产业的估值跌落，某种程度上是基础公共服务市场价值的跌落。中国采取的公共服务标准未来并不会越来越高，因为这牵扯到国家的总体支付能力。环境产业将开启高质量的新时代，公共服务的特征是污染者付费，高质量的特征是受益者付费。基础公共服务的触底，就是价值服务反弹的开启。

从规模化到精细化

水务行业已经迈向精细化评选了，今年的固废十大影响力评选还是以规模化为核心的评选，服务质量、服务标准、收入、利润将成为未来判断固废企业竞争力的核心要素。在粗放增长的基础建设时代，毫无疑问，规模、资本是最根本的标尺，没有规模根本支撑不住一片天地。到现在，行业从规模化逐步走向精细化，激活和优化存量成为主要价值点，需要科技创新和智慧化。边界清晰的单元服务叠加战略成为过去，企业需要在系统价值优化中寻找未来。未来系统联动、系统优化会产生巨大的价值。我认为水务领域系统优化之后，至少能降低百分之二三十的成本。固废产业的链通性比水务产业更强，像触角一样，涉及到各个环节，优化的空间巨大。

人民的感知

如今，感知成为服务成效的核心要素，新时代的环境质量判断标准，不以科学为唯一标尺了，还要以感知为标准。人民注定是非专业人士，他们生活在场景之中，企业需要注重这种场景，需重新审视环境治理项目的价值。闷头在单元服务上赚钱不长久，要从单元设备，升级到创造价值的成套装备。环境设施成为社会综合体，需要承载社会化功能。从房子到家，房子只有功能，家是有温度的，功能性比重下降，社会化服务属性加强。水务行业计划树立一百个标杆，固废领域也得有标杆企业，标杆厂应该承担社会责任，这需要行业共同努力。

标杆效应强化

环境产业不能只追求达标，这是基础公共服务的传统思维，要追求更高的目标。做到优秀的专业功能基础之上的社会功能升华，凝聚资源和社会能量的价值奇点，生产内外兼修的产品载体。

服务的产品化

产品化是高质量的载体，服务性产品必然走向品牌化，这是我的一个论断。“双百跨越”很重要的一个标志就是环保行业产品化的开启。就像十几年、二十年前各级单位都有招待所，几乎一夜春风，出现了如家、汉庭。目前为止，环境设施的名称只带地名，没有服务特征。

环保行业的产品化洗礼正在到来，等到2049年，环境产业有二三十个环境基础设施是带有品牌的，这个品牌不是光大，而是光大下面可能有五个品牌，比如叫光明、光谦，代表的是四星级、五星级的服务标准和水平。所有的厂不都是一样的服务，处理标准不一样，社会化功能也不一样。之前因为用户区分不了，所以统一标价、竞标。如果酒店没有服务标准，所有的酒店都应该是一样的价格。有了标准，这个酒店的价格就会提高。

循环层级理论

没有商业的动能，就无法实现资源化。《两山经济》提出了四个价值理论，第五个价值理论是循环层级理论，传统产业就是在挖生态的价值，我们不断地挖矿、透支环境，把它的价值注入到产品中。环境没有主人，所以我们损伤了环境。环境产业之所以产生，我们的任务就是把负值修正成正值。水处理达到一级A水就一定是资源吗?不是，资源一定要到一定的势能。我认为无害化是资源化的前提，资源化绝对不是仅仅做到和本底一样。你做出的营养土一定不是资源，做出来卖几千块钱的肥料才是资源。就像金木水火土的循环，水必须要生成木，木才能变成火，水生木的环节就是吸收能源的过程。从无害化到资源化不能满足于到零，必须要到价值的高端，才能真正实现循环。

本次论坛的主题是“内核破茧，共生迭变”，好比一个鸡蛋，从外面打破就是破坏，从里面打破，就是再生，孕育新的生命。行业确实有压力，但不能让压力把行业压垮了。

编辑：陈伟浩