危废战场（一）：巨头登陆，龙头诞生

E20环境平台首席合伙人、E20研究院院长傅涛曾在《中国环境产业》说过：纵观数十年的发展与升级，环境产业就像一个伟大的传奇。公认有极大的前景，却从来没有真正壮大。如供水、城镇污水、污泥等等不同的细分领域，在产业大势的沉浮之中，也都有着自己独特逻辑和发展故事。E20环境平台特别挑选部分领域，结合产业脉络，讲述领域发展以及代表企业的故事，透视产业规律。本期特别刊发危废处理产业市场领域观察，供大家参考。本文共分为三部分，本篇为第一部分。

目录

危废战场(一)：巨头登陆，龙头诞生

　　两大外资巨头入华与中国危废龙头企业成长记

　　危废战场(二)：国企抢滩，三雄争霸

　　三大危废国企的抢滩登陆战

　　危废战场(三)：资本跨界，谁主沉浮

　　两大跨界企业、地方危废处置企业崛起以及新冠疫情带来的思考

两大外资巨头入华：第一批“吃螃蟹”者

威立雅、苏伊士两家企业很早就进入中国市场，均是水务领域的佼佼者，在水务、环保领域均有所建设，在危废处理领域也是主要的两大巨头。两家外企提前看到了危废行业在中国的发展前景，提前布局，是最早进入中国市场的环球环保企业，也是第一批在中国危废市场“吃螃蟹”的人。

说起危废处理行业的大事件，2003年的非典，必须要被提起。那一年，突如其来的病毒让中国经历了一场生死考验。随后，我国针对医疗废物发布了一系列相关管理要求和技术规范，完善了医疗废物管理体系，特别是把医疗废物划分为环保废弃物，由原来的卫生部门负责改为环保部门处置。同年9月，由威立雅投资建设的天津有毒有害废弃物处置中心正式投入运营，大量的医疗废物被交给了威立雅来处置。

这是中国官方第一个在危废处理领域与国外公司合作的项目，也是国内首座集焚烧、物化处理、安全填埋、资源化为一体的现代化综合性危险废物处理处置中心。

威立雅在其中的角色涵盖设计，建造和运营管理危废设施。根据天津合佳威立雅环境服务有限公司技术总监伉沛崧介绍，“早在1997年，环保所就想在天津建设一个有毒有害废弃物处置中心。那时候中国类似的处置中心还没有。为了建设这个中心，环保局就想引进一些国外技术，就和威立雅开展了合作。”

作为国际环保巨头，威立雅上世纪90年代初进入中国，是第一批进入中国市场的全球环保企业之一。主要为中国各大中城市、政府机构和工业企业提供水务、固体废弃物和能源管理领域的方案和服务。其中，威立雅在中国的固废业务基本包含了固体废弃物的管理的方方面面，是当之无愧的“全能手”。

威立雅环境董事会主席､全球首席执行官安东尼•弗莱罗在采访中多次强调，业务重点从成熟市场向新兴市场转移是威立雅企业战略的一大支点，加大对中国市场的投入是应有之义。“威立雅一直看重和看好中国市场，我们与中国的合作是双赢的局面｡” 弗莱罗在采访中还表示，威立雅与广东、浙江､江苏､天津､河北和湖南等六个省市合作的八个危废处理项目正在如火如荼地进行或即将展开。“百年威立雅有自己的使命，必须对自身提出更高的要求，走别人没走过的路，想别人没想过的事情｡”

除了在危废领域的地区扩张，威立雅还积极参与危废应急管理。近年的重要事件中，不得不提2015年天津港爆炸事故。威立雅更是在此次事件中临危受命，参与了爆炸事故的环境污染应急处置工作。在应急指挥部的指挥下，天津合佳威立雅派出专业应急人员携带专业设备紧急赶赴现场，积极与其他科研团队、环保部门紧密配合，2015年8月14日进入爆炸核心区现场，连续工作数个月，进行了核心区域含氰污水和危化品固体废物的收集、运输、处理处置工作，科学高效地确保了含氰废水安全无害处置、现场固体废弃物清理等处置任务。

根据天津合佳威立雅环境服务有限公司技术总监伉沛崧介绍，“天津爆炸事故的遗留场地复杂得多。事故现场是多种危化品仓储库，遗留污染物不明，而且爆炸过程中不排除发生二次化学反应生成新污染物。种种原因，造成我们没有办法提前知道污染物的成分比例。因此我们技术人员必须在极短的时间内去判断是什么废物，对运来的废弃物进行检测、小试、大试等。即使带了一整个团队，我当时都一个月没怎么休息。一个月之内，我们终于做到了对爆炸污染物的成分基本掌握，后面处理起来就快多了。”

也因为在此次应急工作的突出表现，天津合佳威立雅赢得了环保部和地方政府的充分肯定和多次表彰。威立雅在应急工作中的突出表现离不开2012年威立雅与哈工大、中国环科院等单位共同承接的一个国家环保公益项目课题，研究突发环境事件发生后如何对事故应急产生的各类废弃物进行辨识、控制、处理。通过对技术成果的实践利用，威立雅的工业服务团队也获得了更多的处理经验。

日常工作中，威立雅更是积极保障各危废项目的稳定安全持续运营。继天津合佳一期的成功运营，威立雅位于天津南港工业园区的项目二期--天津滨海合佳也正式启动。此项目于2014年投入运营。

从点出发，向外延生扩张。除天津外，威立雅在全国各地区积极布局。从中国第一个现代化综合性危废处置中心落户天津开始，十多年来，威立雅运营和在建多个示范性危废项目，覆盖华北、华南、华中、华东和东北等区域，可以说是中国危险废弃物综合处置领域当之无愧的领军者。正如威立雅“资源再生，生生不息”的企业宗旨所展示的，威立雅从首批进入中国危废领域的外资巨头到“中国危废行业的领头羊”，一切都仿佛水到渠成。

花开两朵，各表一枝。与威立雅比肩齐名，同为国际环保巨头，同样的千亿产值，也是最早进入中国市场的另一位大佬，就是苏伊士集团。

苏伊士在中国危废市场上的进程最早可以追溯到2003年，与上海化学工业区签订合作协议，为化工区工业客户提供危废处置服务。上海化学工业区是亚洲最大、最集中、水平最高的世界一流石化基地之一。从2006年开始，苏伊士危废项目正式运营，为上海化学工业区内外企业提供危废焚烧处置服务，保障危废安全有效的处置。相比于最初的危废处置量，目前，上海化学工业区内危废处置能力达到每年12万吨，完全满足区内企业危废处置需求。。

基于苏伊士集团在上海化工园区创造的危废处理模式，苏伊士积极在中国其他地方进行复制。包括2014年，苏伊士在南通投资、设计、建造和运营的危废处置项目，用于处理南通当地工业企业所产生的危险废弃物以及医疗废弃物，是苏伊士集团首个集危废和医疗废弃物处置为一体的项目。在2019第二届中国国际进口博览会期间，法国企业代表团之一的苏伊士新创建拿下了山东东营市河口蓝色经济产业园危废处置项目，总投资约3.5亿元。时隔数月，在2020年初，苏伊士新创建与上海化学工业区、上汽集团携手在上海建设危废处理项目，成为其在大中华地区的第10个危废处理项目。

值得注意的是，退城入园是目前我国鼓励企业，尤其是重污染企业集中资源对工业“三废”进行治理的模式。纵观苏伊士新创建合作的项目，瞄准工业园区治理需求或成常态战略。

苏伊士在中国的发展中也更进一步，更上一层台阶。2017年，与长期合作伙伴新创建扩大合作，成立苏伊士新创建有限公司，以单一品牌管理大中华地区全部的水务运营、固废资源管理、水务工程及智慧与环境解决方案。目前，苏伊士通过苏伊士新创建有限公司管理着大中华30多个城市的70多个水务和固废资源管理项目。

关于苏伊士进驻我国危废处置市场，苏伊士亚洲地区固废资源管理首席执行官郭恩堂曾表示，我国危废处置设施进入大刀阔斧的建设阶段，管理上是高风险的，也有其不稳定性，因此，比技术更重要的是对危废的专业知识和处置管理经验。同时，他也提到，新固废法带来了新的机遇和挑战，尤其是危险废物跨省转移问题。苏伊士新创建洞察到了我国危废处置需求的上涨以及处置能力的欠缺，基本上是踩点进场。

苏伊士亚洲地区首席执行官郭仕达指出，未来几年中国在危废管理及回收利用、土壤修复等领域，市场前景将非常广阔。危废处置业务将保持增长势头，特别是政策愈加重视。但由于目前行业过于分散，管理要求差异巨大。郭仕达计划每年拓展两个新项目加速在中国危废处理市场的布局，通过苏伊士全球经验帮助中国企业解决危废处置问题。

除了危废处置项目上的建树，苏伊士新创建还积极参与危废突发性事件管理。这次新冠疫情牵动了全球数十亿人的心，苏伊士新创建位于南通的医废处置项目，积极配合南通卫健委和相关监管部门做好新冠病毒相关医废的安全收集与处置，也在集团全球范围内分享成功的处置经验。

威立雅和苏伊士两大外企在中国危废行业中深耕布局，以项目安全管理及运行为己任，并主动担当、积极参与危废突发事件应急管理，目前均是危废处理领域的两大外资危废巨头以及行业标杆。

龙头企业成长记

在外企扩张的同时，国内的危废市场也在孕育着中国自己的领先企业。东江环保就是我国工业和市政危废处理领域的领军者。从深耕广东市场的地方型代表企业到积极扩大全国范围的危废项目，再到通过国资入股转向与各地政府合作、建立综合环保产业园，东江环保的发展史是乘势而动、抓住风口、布局全国的成长史。

东江环保起步于1999年，从建立之初就一直关注于废物处理及资源化利用。凭借着在广东的地理优势，早在2003年，东江环保就在香港挂牌上市，是国内第一家在境外上市的民营环保企业。将日历翻到2005年，东江与威立雅共同建设了广东省首个危险废物综合处理示范中心，该项目的建成填补了广东省危废集中处置的空缺，也为东江覆盖珠三角、长三角、京津冀、环渤海及中西部市场的危废版图奠定了基础。

在广东项目后，东江环保继续深入拓展无害化处置业务，加快全国性布局，以广东为基点，由近及远，逐步扩张至福建、江西、安徽、新疆等地区。在2015年，东江环保更是大手笔收并购7家环保企业，布局环渤海区域。至此，东江环保夯实珠三角、做大长三角、谋篇京津翼环渤海、布局中西部市场的区域拓展战略已定下基调。东江环保的危废版图基本已经遍布各大地理区域。东江环保在中国危废领域的布局主要采用“跑马圈地”的策略，该策略的成功离不开其在行业领域耕耘二十多年持续累积的经验。

2016年，东江环保又迎来了公司发展史中浓墨重彩的一大事件：广东省广晟资产经营有限公司成为公司控股股东。东江环保董秘王恬在采访中表示：“通过引入广晟，释放国资优势，凝聚内部力量，充分发挥国企和民企的综合优势、取长补短，树立国有控股、A+H两地上市的混合所有制优秀典范。”

国资背景入主，对于身处危废这种需要前期投入大量人力、财力、物力行业中的企业来说未尝不是一件好事。同年度，东江环保还成功剥离了部分废旧家电拆解业务，进一步聚焦危废业务。

进入2017年，这一年危废行业可以说是风云变化，危废市场并购爆发，并购数量超过20起。主要原因在于，危废处理行业在环保这个薄利领域中是个“异类”，供需不平衡使危废行业在2017年毛利率最高达50%，高利润、高盈利引得资本、跨界者强势进入，各方企业跑马圈地纷纷抢占市场，打响人才争夺战。

同年4月，东江环保总裁陈曙生在接受新华社记者采访时，也曾发表了类似看法，他认为，未来五年，千亿危废市场将迎来二次整合，这场“大浪淘沙”，将诞生一批上规模的龙头企业。

企业的发展离不开行业的高速发展。十三五期间的“两高司法解释”带来了危废处置需求的急剧增长，危废行业迎来风口、迅猛发展。这也为东江的发展推波助力，2017年是东江环保优化战略规划的一年，该年度东江环保明确了聚焦危废主业的企业路线，并创新融资方式，多渠道释放产能。该年度东江环保危废处理资质达160万吨，营业收入达31亿元。

在这样的背景下，2017年6月24日，由E20环境平台、广晟公司联合主办，东江环保承办的 “2017固废热点系列论坛——首届危废论坛”开幕并颁布“2016-2017年度中国危废企业评选”榜单，目的是深度挖掘危险废弃物处置领域，寻找危废行业“黑马”及优秀跨界者，实现危废行业的卓越同行。东江环保在“2016-2017年度中国危废企业评选”榜单中危险废物经营许可规模和实际处理规模上均位居榜首，是当之无愧的危废行业领头羊。

东江坐拥危废龙头宝座，虽然目前处于急速扩张期，但公司审慎的风险管理带来的稳定现金流，依然能让东江环保在行业竞争中处于绝对优势。东江环保的企业愿景是做受人尊敬的环保产业领跑者。相信东江环保在危废处理领域的实际表现已经交出了一份满意的答卷。

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编辑：陈伟浩