薛涛演讲视频：大环卫市场爆发元年看春秋列国格局

时间：2017-09-04 09:33

来源：中国固废网

作者：李艳茹

第二张榜单是环卫企业道路清扫面积排行榜，包括水域面积。可以看到，侨银环保夺冠、启迪桑德、北京环卫等比较靠前。有一些来自装备行业的大企业如龙马环卫也有上榜。

环卫、垃圾两大阵营的中转站之战

曾经有证券公司行研咨询我，是不是环卫类社会资本由于控制了前端的垃圾收集，将会在未来领先于现在威风八面的垃圾焚烧类社会资本而占据全面的主动?对这个问题的思考给我带来了这一节的标题“春风不渡玉门关”。

其中玉门关指的是我们城市垃圾大环卫系统中连接前端收集网络和后端处置环节的枢纽---垃圾中转站，我们观察到在一个城市里，垃圾焚烧类社会资本最有关联度的前向一体化方式就是投资建设中转站和大型车辆并运营垃圾收转运系统，这对保障其自身的垃圾量也由很大的帮助，比如瀚蓝环境在南海的一体化模式。而这类社会资本如果跳开垃圾收转运环节，直接在前端做环卫清扫或清运服务，则与其后端的处置环节是脱节和分离的业务，相关度大大降低。

同样的，以清扫或清运为主要业务基础的环卫类企业想往后端做的话，如果不包含中转站和运输，就不具备延伸通道。

在各自都在纵向一体化的趋势下，前端环卫企业和后端垃圾焚烧类企业一开始就是井水必犯河水的战局，在未来很长时间内都将是个很有意思的观察点。

为此，我们统计了具有较大市场PPP规模的企业在这三个项目点上的业绩，如下图所示。每个企业上面有三个数字，第一个数字是前端清扫或清运的项目数量，第二个数字代表控制的中转站的数量，第三个数字代表其末端垃圾焚烧厂的数量。据此可以看清两大阵营的对局。相信未来五到十年两大阵营企业将走向一段很纠缠的局面。

下图进一步展示了环卫服务和运营处置两端的企业布局情况，纵轴是以人力密集型的环卫服务业务，而横轴则是重资产模式的末端处置投资业务。从各企业的分布可以看到，目前两大阵营分得较开，两端归类明显，但是我相信再过三五年，这张图中的两类企业会向中分线更靠近一些。

对于前面所述的140家初具规模的环卫企业的英雄出处，我们进行了进一步分类，如下图所示：

从图中可以看到，园林绿化类转型环卫企业占到39%，这些企业通过购买服务模式进入环卫行业，到今天的PPP，其中侨银环保发展较快;车辆装备类企业占到2%，这与环卫领域的清运业务分不开;此外，部分A方阵做垃圾焚烧的企业在前端布局迅速，比如启迪桑德。A方阵其他投资企业指的是从水务投资领域进来的企业，最著名的就是北控水务旗下的环卫投资公司——北控城市服务，发展迅速。

环卫三战略

面对广阔的环卫市场，企业通过什么战略在实现业务扩张和升级?虽然有文章对每个企业都总结出了不同的战略，然而据我们观察，环卫战略统而言之可分为三个大的方向：后向一体化、管家式服务、技术性增值。每家环卫企业其实都多多少少各有涉及和互相借鉴。

前面已经说完三个战略方向中的后向一体化，接下来探讨下管家式服务及技术型增值。在管家式服务上，我们观察到企业有两个方式，第一，在“路线”上，从清扫马路和水面保洁业务向服务区域的其他服务横向延伸。第二，在“户线”上，进行两网融合和参与垃圾分类。侨银在不少地方的“路线”服务中，基于政府的信任，已经包揽了与道路物理接口紧密的绿化、管网井口疏通(本来是排水公司的服务范围)、信号灯维护、路灯维护等各专业的服务，是一个很代表性的现象。

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编辑：程彩云