桑德东江两大固废巨头交接棒，7亿大单转让震动行业格局

时间：2016-04-13 09:27

来源：中国固废网

作者：李艳茹

4月12日晚，启迪桑德、东江环保同时发布公告，宣布启迪桑德下属两个子公司分别收购东江环保旗下两项再生资源资产。合计金额7亿元。

并购一：湖北东江100%股权以及清远东江100%股权

公告显示，启迪桑德全资子公司桑德（天津）再生资源投资控股有限公司（以下简称“天津再生”）收购非关联法人东江环保股份有限公司所持湖北东江100%股权以及清远东江100%股权，本次股权收购实施后，天津再生将持有湖北东江100%股权以及清远东江100%股权。

本次股权收购总价款为人民币3.8亿元，占公司最近一期经审计净资产的6.20%，占公司最近一期经审计总资产的2.40%。

资料显示，湖北东江主营业务为再生资源的回收、储存与综合循环利用，核定废旧电子产品的处理能力为146万台/年。截止2015年12月31日，湖北东江的财务及资产指标如下表所示：

清远东江主营业务为电子废弃物拆解，拥有废弃电器电子拆解核准资质301万台／年。截止2015年12月31日，清远东江的财务及资产指标如下表所示：

并购二：厦门绿洲废弃电器电子产品处理及“城市矿产”项目

启迪桑德拟由公司全资子公司天津再生、公司全资子公司北京新易资源科技有限公司（以下简称“北京新易”）购买东江环保股份有限公司等非关联法人所拥有的厦门绿洲废弃电器电子产品处理及“城市矿产”项目（不包含危废业务）有关的资产及业务。厦门绿洲将根据本次股权收购目的所需对公司实施分立，将拟转让资产作为标的业务保留在分立后的厦门绿洲。

依据受让方初步尽职调查、审计和资产评估的结果，目标公司标的业务的整体估值暂定为3.2亿元。

资料显示，厦门绿洲环保产业股份有限公司包含危险废物治理、废弃电器电子产品的回收与处理、固体废物治理等，主要财务数据如下：

桑德方面公告显示，此次系列并购旨在促进公司再生资源循环经济业务链覆盖更为全面，扩大公司在再生资源回收利用领域市场份额，加快公司再生资源回收利用领域业务发展及布局，促进再生资源回收利用领域长期发展。

东江环保表示，出售湖北东江和清远东江股权后，东江环保将获得股权转让款及收回股东借款合计约人民币6.28亿元。如厦门绿洲相关资产按框架协议预估价格出售，则将共带来逾8亿现金流。该部分资金可用于发展公司核心业务，促进公司整体净资产收益率提高。同时，有利于降低子公司资金占用，减少财务成本提升的影响，对公司财务影响正面。根据未来规划，东江环保将持续优化业务结构，集中资源大力发展危废处置主业，夯实公司在行业中的龙头地位。

附

彩蛋一：天津再生并购森蓝环保（上海）有限公司100%股权

启迪桑德全资子公司天津再生收购非关联法人上海旭岚实业有限公司、上海源德实业有限公司合计所持上海森蓝100%股权，本次股权收购实施后，天津再生将持有上海森蓝100%股权，成为其控股股东。

本次股权收购总价款为人民币1.55亿元，占公司最近一期经审计净资产的2.53%，占公司最近一期经审计总资产的0.98%。

资料显示，森蓝环保经营范围包括电子废弃物的回收拆解、处置，生产性废旧金属收购，工业废弃物再生专业领域内的技术开发等。截止2016年1月31日，森蓝环保的财务及资产指标如下表所示：

单位：人民币元

彩蛋二：天津再生对外投资成立河北桑德塑业有限公司

公告显示，在此次并购潮中频频亮相的天津再生，将对外投资设立间接全资子公司。公司名称拟定为“河北桑德塑业有限公司”，经营范围以“生产和销售塑料制品、原辅材料、塑料化工”等为主。天津再生出资占其注册资本的100%。据悉，此次对外投资后，项目公司将在河北桑德循环经济产业园内负责废旧塑料深加工相关业务，以发挥废旧塑料的综合利用及深加工的内部协同优势，完善内部资源循环，形成对废旧塑料循环再利用的协同发展可持续模式。

编辑：李艳茹